Tổng quan về thị trường ngoại hối (Forex)

Thị trường ngoại hối được ký hiệu là Forex (Foreign Exchange – Trao đổi ngoại hối ), hay FX, Retail forex hoặc Spot FX, Spot, đây là  thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, theo số liệu từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) lượng tiền giao dịch mỗi ngày trên thị trường Forex lên đến  3.2 nghìn tỉ USD (04/2007). Từ đó thị trường tiếp tục phát triển, theo Euromoney sự tăng trưởng của thị trường Forex lên đến 41% giữa năm 2007 và 2008.
Nếu so sánh thị trường Forex với thị trường chứng khoán New York với khoảng 25 tỉ USD giao dịch mỗi ngày, có thể tưởng tượng được thị trường này khổng lồ như thế nào.
Khi tỷ lệ trao đổi trôi nổi được cụ thể hóa vào năm 1970, thị trường trao đổi ngoại hối (Forex) được thành lập bởi khoảng 4500 tổ chức giao dịch tiền tệ, các ngân hàng quốc tế, chính phủ các quốc gia và tập đoàn với mục đích thương mại hóa thanh toán quốc tế và đầu tư.
 Nó cho phép một doanh nghiệp Mỹ nhập hàng hóa của châu Âu, thanh toán bằng đồng Euro mặc dù lợi nhuận của doanh nghiệp Mỹ là đồng Đô La Mỹ.
Cái gì được giao dịch tại Forex ?

Đó chính là TIỀN. Giao dịch ngoại hối là hoạt động giao dịch mua một  lượng tiền này và bán một số lượng tiền khác diễn ra cùng thời điểm. Tiền được giao dịch thông qua nhà môi giới hoặc đại lý  và được mua bán theo từng cặp; ví dụ cặp đồng Euro và đồng Đô La Mỹ  (EUR/USD) hay đồng Bảng Anh và đồng Yên Nhật  (GBP/JPY).
Bởi vì bạn không thể mua bất cứ thứ gì “cầm – nắm” trong thị trường nên sẽ khiến nhiều người cảm thấy phức tạp.Hãy nghĩ đơn giản việc việc đầu tư vào 1 đồng tiền nào đó như là mua cổ phần của 1 quốc gia. Khi bạn mua đồng Yên Nhật, bạn đang tác động đến tỉ giá ngoại hối của Nhật và gián tiếp lên Kinh tế Nhật, giá trị đồng tiền là sự phản chiếu đánh giá của thị trường về sức khỏe hiện tại và trong tương lai của một quốc gia.
Nhìn chung, tỷ lệ trao đổi tiền tệ so với một loại tiền tệ khác là một sự phản ánh về tình trạng mà nền kinh tế của quốc này so với nên kinh tế của một quốc gia khác

Không giống các thị trường tài chính khác như sàn giao dịch chứng khoán NewYork. FOREX  không có một trung tâm tài chính hay giao dịch nào cả. Forex được xem là thị trường Over-the-Counter (OTC),  thị trường liên ngân hàng, toàn bộ thị trường dựa trên giao dịch điện tử liên ngân hàng với nhau, và hoạt động suốt 24 giờ trong ngày.

Những năm 1990, chỉ có những “gã khổng lồ” mới gia nhập thị trường này được. Nếu muốn giao dịch trong thời gian đó yêu cầu phải có từ 10 đến 50 triệu USD để bắt đầu. FOREX ra đời lúc đầu nhằm mục đích đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng và các công ty khổng lồ trong ngành, chứ không phải dành cho những “gã tí hon”.
Tuy nhiên, với sự hỗ trợ của Internet, hệ thống giao dịch trực tuyến, các công ty môi giới ngoại hối đã ra đời cho phép mở những tài khoản với giá trị không quá lớn cho nhiều nhà đầu tư.

Để bắt đầu, chỉ cần một máy tính với đường truyền internet ổn định, và các thông tin từ thị trường
Đồng tiền nào được giao dịch?
8 loại tiền được giao dịch thường xuyên nhất trên thị trường là :

Ký hiệu	Quốc gia	Đồng tiền	Biệt danh
USD	United States	Dollar	Buck
EUR	Euro member	Euro	Fiber
JPY	Japan Yen	Yen	Yen
GBP	Great Britain	Pound	Cable
CHF	Switzerland	Franc	Swissy
CAD	Canada	Dollar	Loonie
AUD	Australia	Dollar	Aussie
NZD	New Zealand	Dollar	Kiwi

Kí hiệu các loại tiền gồm 3 chữ cái, trong đó 2 chữ cái đầu tiên là viết tắt của tên quốc gia và chữ cái cuối cùng là tên của loại đồng tiền giao dịch.

Khi nào thì giao dịch xảy ra?
Thị trường FOREX có thể hiểu như một siêu thị Wal-Mart vậy, nơi mọi người vào thể vào ra khi có nhu cầu 24 giờ/ngày, nó rất đặc biệt so với các thị trường khác trên thế giới – thị trường Theo Dấu Chân Mặt Trời.Ở một nơi nào đó trên thế giới, hoạt động giao dịch sẽ diễn ra thông qua việc mua bán ngoại tệ với ngân hàng, tại tất cả các múi giờ ngày và đêm, và chỉ ngừng hoạt động trong một thời gian ngắn cuối tuần. Có thể giao dịch bất kì giờ nào trong ngày tùy bạn có thói quen làm việc ban đêm hay buổi sáng.

Thời gian giao dịch trong ngày đối với các thị trường sẽ là:

		New York	GMT	VietNam
Tokyo	Mở cửa	7:00 pm	0:00 am	7:00 am
	Đóng cửa	4:00 am	9:00 am	4:00 pm
London	Mở cửa	3:00 am	8:00 am	3:00 pm
	Đóng cửa	12:00 pm	5:00 pm	12:00 am
New York	Mở cửa	8:00 am	1:00 pm	8:00 pm
	Đóng cửa	5:00 pm	10:00 pm	5:00 am

Biểu đồ trên cho thấy Đồng Đô-La là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất, chiếm 86%  tất cả các giao dịch.Kế tiếp là đồng euro chiếm 37%, đồng Yên là thứ ba tại 16,5%.

Tại sao lại giao dịch ngoại hối?

Có rất nhiều lợi ích từ thị trường Forex, dưới đây là một vài yếu tố mà nhiều người lựa chọn thị trường Forex là kênh đầu tư của mình

• Không mất phí dịch vụ : Nhà đầu tư không mất phí trao đổi, phí thanh toán, phí chính phủ, phí môi giới. Các công ty môi giới sẽ được trích từ mỗi lệnh giao dịch của nhà đầu tư thông qua chỉ số “bid-ask” (trung bình 3-5 pips tùy vào tài khoản đầu tư mà 1pips tương ứng với 0.1 USD, 1USD…)
• Không qua trung gian đặt lệnh: Giao dịch tiền tệ không cần trung gian, các công ty môi giới cung cấp cho khách hàng các phần mềm giao dịch trực tiếp với thị trường và được cập nhật thông tin trực tiếp về giá và tỉ giá các cặp tiền tệ.
• Không giới hạn giao dịch: trong các thị trường khác hợp đồng giao dịch được giới hạn bởi tỉ lệ nhất định ( ví dụ hợp đồng quyền chọn tương lai đối với bạc là 5000 ounces). Trong Forex, có thể đầu tư với chỉ một tài khoản nhỏ 250$.
• Phí giao dịch thấp: Phí giao dịch cho các tài khoản nhỏ ( bid/ask spread) chỉ khoảng 0.1% với những điều kiện thường. Tài khoản càng lớn phí giao dịch càng thấp thấp nhất có thể đến 0.07%
• Thị trường giao dịch 24h: Không phải chờ đợi giờ thị trường mở, đóng cửa. Giao dịch từ tối CN đến trưa thứ 6 giờ EST, thị trường FOREX không bao giờ ngủ. Đây là thuận lợi lớn đối người đầu tư khi có thể chủ động thời gian tham gia thị trường
• Không ai có khả năng “làm giá”thị trường: Thị trường Forex quá lớn và quá nhiều người tham gia nên không ai , có thể kiểm soát giá trị trường trong dài hạn. Sự can thiệp của ngân hàng trung ương chỉ có tác dụng điều chỉnh ngắn hạn và không hiệu quả.

• Khoản kí quĩ:  Trong giao dịch ngoại hối, một khoản tiền kí quĩ nhỏ có thể giúp bạn giao dịch trên một khoản tiền lớn hơn nhiều. Sức bật cho phép người giao dịch có thể thu được lợi nhuận khổng lồ trên khoản tiền đầu tư nhưng rủi ro có giới hạn. Một ví dụ, người môi giới đề nghị bạn 1 sức bật 200:1, có nghĩa là với 500$ tiền kí quĩ bạn có thể giao dịch trên số tiền 100.000$. Nhưng sức bật là con dao 2 lưỡi, vì nếu không quản lý rủi ro tốt, sức bật càng cao thì rủi ro càng lớn và bạn có thể mất khoản tiền kĩ quí trước khi bắt đầu thu được lợi nhuận.

• Tính thanh khoản cao: Thị trường Forex quá lớn, nên tính thanh khoản rất cao. Điều này giúp bạn nhanh chóng thực hiẹn giao dịch chỉ với 1 cú nhấp chuột trong điều kiện bình thường. Bạn có thể mua bán ngay lập tức tùy ý. Bạn không bao giờ bị “kẹt” trong thị trường. Bạn có thể chủ động thu lời từ lệnh lãi hoặc giảm thua lỗ ngay lập tức

• Thị trường 2 mặt: tiền được giao dịch theo cặp, ví dụ: đô/yên, hoặc đô/đồng Thụy Sỹ. Mỗi vị trí liên quan đến việc bán đồng tiền này và mua đồng tiền kia. Nếu người giao dịch tin rằng đồng Thụy Sỹ sẽ cao giá hơn đô, họ có thể bán đô và mua đồng Thụy Sỹ (bán sớm). Nếu người khác tin ngược lại thì họ sẽ mua đô và bán đồng Thụy Sỹ (mua và trữ). Khả năng lợi nhuận tồn tại vì tỷ giá trao đổi (giá cả) luôn luôn dao động. .Giao dịch Forex cho phép thu lời từ 2 phía cả tăng và giảm giá trị tiền tệ liên quan tới đô. Trong mỗi giao dịch tiền tệ, mỗi bên đều có được và mất.

• Excution Quality: bởi vì Forex rất hay thay đổi, hầu hết những giao dịch có thể được thực hiện với giá của thị trường hiện tại. Trong tất cả những thị trường di chuyển nhanh, không thể tránh được rủi ro trong tất cả các giao dịch (chứng khoán, bất động sản, v.v…) nhưng có thể được tránh bằng 1 vài chương trình phần mềm của nhà môi giới tiền tệ, các chương trình này sẽ thông báo cho bạn biết giá nhập vào chính xác trước khi thực hiện lệnh. Bạn được phép chọn tránh hoặc chấp nhận rủi ro. Khả năng thanh khoản của thị trường Forex rộng lớn đề ra những khả năng khớp lệnh có chất lượng cao.
Giao dịch được xác nhận ngay lập tức và người giao dịch qua Internet chỉ việc in 1 bản sao của màn hình máy vi tính để ghi chép lại tất cả hoạt động giao dịch. Nhiều người cho rằng đặc điểm của việc giao dịch bằng Internet an toàn hơn so với việc sử dụng điện thoại để giao dịch. Những hãng nổi tiếng như Charles Schwab, Quick $ Reilly và T.D. Warehouse đề nghị giao dịch qua Internet.
Họ sẽ không mạo hiểm danh tiếng của họ nếu dịch vụ Internet không đáng tin cậy và an toàn. Trong tình huống xuất hiện vấn đề về kỹ thuật, máy vi tính tạm thời ngừng hoạt động, nhưng với hệ thống đặt lệnh (ordering) của nhà môi giới (broker), người giao dịch có thể ngay lập tức gọi điện thoại cho broker để vào hoặc thoát ra khỏi giao dịch.
Hệ thống vi tính của nhà môi giới (broker Internet) được bảo vệ bởi những bức tường lửa để giữ cho thông tin về tài khoản không bị dòm ngó. Mối quan tâm lớn nhất của broker là sự an toàn của tài khoản. Họ phải thực hiện nhiều bước để lọai trừ bất kỳ hiểm họa nào đi theo việc giao dịch trên Internet.
Người giao dịch Forex trên Internet không phải gọi điện thoại cho broker. Sự loại trừ người trung gian (broker salesman) làm giảm chi phí, làm cho tiến trình đặt lệnh nhanh hơn và hạn chế khả năng hiểu lầm.
• Tính tập trung (Focus): thay vì cố gắng chọn 1 chứng khoán, 1 khế ước, quỹ hỗ tương hoặc bất động sản từ hàng chục ngàn thứ có sẵn trên thị trường, những người giao dịch Forex chỉ tập trung vào 1 tới 4 đồng tiền. Những đồng dễ thay đổi và thông dụng là: Yên Nhật, bảng Anh, đồng Thụy Sỹ và Euro. Những người giao dịch thành công cao là những người tập trung vào số lượng đầu tư có giới hạn. Những người mới bắt đầu Forex thường tập trung vào 1 đồng tiền và sau đó kết hợp từ 1 đến 3 đồng trong hoạt động giao dịch.
• Tài khoản: giao dịch trên Forex cần 1 tài khoản ký quỹ. Khi là người giao dịch đầu cơ, bạn sẽ không chuyển nhượng sản phẩm mà bạn đang giao dịch. Khi là người giao dịch trong ngày, bạn chỉ giữ vị trí giao dịch từ vài phút đến vài giờ, sau đó bạn phải đóng lệnh và kết thúc giao dịch.
• Tính xu hướng (Trendiness): Trong 1 khoảng thời gian lịch sử, tiền tệ đã khẳng định xu hướng là quan trọng. Mỗi đồng tiền có “tính cách” riêng của nó và đưa ra chỉ 1 xu hướng, bất kể những cơ hội giao dịch đa dạng trong thị trường đặc điểm Forex.
• Tất cả các lệnh phải được đặt thông qua sàn giao dịch. Để giao dịch tiền tệ bạn phải cần 1 sàn giao dịch tiền tệ Forex. Hầu hết những công ty giao dịch có những yêu cầu về tài khoản ký quỹ khác nhau. Bạn cần phải hỏi họ những yêu cầu về tài khoản ký quỹ nếu muốn tham gia giao dịch tiền tệ thông qua sàn giao dịch của họ.
Tài khoản ký quỹ không khác gì 1 khế ước về thành tích. Tất cả giao dịch đều cần tài khỏan ký quỹ. Khi có lãi, họ để lãi vào tài khoản ký quỹ của bạn ngay trong ngày. Khi thua, họ cần 1 tài khoản để lấy ra số tiền lỗ mà bạn phải chịu. Tài khoản được thiết lập hàng ngày.
Một phần rất quan trọng của việc giao dịch là lấy ra phần thắng hay tiền lãi của bạn. Khi đến lúc lấy ra phần của bạn trong tài khỏan ký quỹ, tất cả những điều bạn cần phải làm là liên lạc với broker của bạn và yêu cầu họ gửi cho bạn số tiền bạn yêu cầu, họ sẽ gửi chi phiếu cho bạn. Họ cũng có thể chuyển tiền cho bạn.
• Tài khoản “ảo”, tin tức, biểu đồ và phân tích: hầu hết các sàn giao dịch và môi giới đều hỗ trợ bạn giao dịch bằng tài khoản ảo để thực tập trước khi chơi thật, và cung cấp cho bạn những tin nóng cũng như những công cụ hỗ trợ. Đó là những nguồn tài nguyên hữu ích giúp bạn tích lũy kinh nghiệm với tiền “ảo” trước khi bắt đầu chơi thật sự.
• Tài khoản “mini”: Bạn có thể nghĩ rằng mới bắt đầu chơi mà đầu tư nhiêu tiền sẽ dẫn đến thua lỗ. Thật sự là không như vậy. Các nhà môi giới sẽ hỗ trợ bạn chơi với các tài khoản “mini” với số vốn ban đầu chỉ 300-500$. Điều này giúp cho FOREX ngày càng khả thi hơn với những cá nhân không muốn đầu tư chi phí khởi sự ban đầu quá cao.
Vậy bạn đầu tư như thế nào?
Tài khoản mini ban đầu có thể là một lựa chọn tốt cho bạn. Đừng cười, việc này cũng giống như việc giúp bạn “bớt lạnh” trước khi xuống hồ bơi ! Trong Forex, bạn sẽ tự quyết định bao nhiêu tiền trong một lần giao dịch. Tuy nhiên, bạn nên chơi với một tỉ lệ nhỏ trong khoản tiền đầu tư mà bạn có.

Tổng hợp,lược dịch (Wikipedia/Babypips)

Posted in: Cơ bản,Forex